(圖片由大蕃茄提供,特此致謝!)

《重點及短評》
『連動債糾紛多,最近信託公會宣布新銷售規定,銀行即日起銷售連動債要詳細記載產品等資訊,包括中、英文名稱、信用評等以及無法清償責任時處理方式等,同時要在網站報價,否則銀行員最嚴重得遭解職。
2000年前後銀行財富管理大量銷售連動債,但利率反轉向上時,許多投資人投資受損,才知道以保本為訴求的連動債,原來要持有到期可能是長達七年或是十年才能保本,引發一波糾紛,客戶投訴不斷,也讓連動債蒙上陰影。
連動債屬於衍生性金融商品,是以零息債券連結各式投資標的,每一檔連動債連結的標的、設計的配息機制以及保本率都不同,十分多樣化,只要理專在銷售時沒說清楚,可能導致消費者錯誤的預期,引發糾紛。』

短評:
境外金融商品越來越多樣化,但金融機構等銷售單位,有可能急於拉升銷售業績,也可能因銷受人員素質參差不齊,使得投資消費者買進自己並不清楚的金融商品。
在做任何投資決策之前,投資人自己一定要充份了解投資商品,尤其各種投資類型及投資標的及地區、時間限制等客觀條件都應弄清楚,不要等到事後結果發生後,再來把責任完全推給銷售人員,恐怕對自己的投資失算並無任何正面幫助!


《市場相關新聞》
賣連動債 規矩變多了

【經濟日報/記者呂郁青/台北報導】 2007.04.23 02:33 am


連動債糾紛多,最近信託公會宣布新銷售規定,銀行即日起銷售連動債要詳細記載產品等資訊,包括中、英文名稱、信用評等以及無法清償責任時處理方式等,同時要在網站報價,否則銀行員最嚴重得遭解職。

2000年前後銀行財富管理大量銷售連動債,但利率反轉向上時,許多投資人投資受損,才知道以保本為訴求的連動債,原來要持有到期可能是長達七年或是十年才能保本,引發一波糾紛,客戶投訴不斷,也讓連動債蒙上陰影。

連動債屬於衍生性金融商品,是以零息債券連結各式投資標的,每一檔連動債連結的標的、設計的配息機制以及保本率都不同,十分多樣化,只要理專在銷售時沒說清楚,可能導致消費者錯誤的預期,引發糾紛。

主管機關也發現確實有部分連動債的名稱有誇大之嫌,連動標的以及配息、提前出場的條件寫得不夠清楚,金管會要求信託公會透過自律方式規範業者,18日公告「信託公會會員辦理特定金錢信託業務資訊揭露一致性規範」,跟前版最大不同就是多了許多連動債的規範。

新版規範中,詳細列舉銀行未來在發行連動債時,所必須揭露的資訊,包括連動債券或結構型商品的名稱必須包含中文以及原文名稱,發行機構、保證機構的名字也須詳列,以及連動債券或結構型商品本身評等或其發行機構、保證機構的評等、連動債的發行日(Issue Date)、到期日(the Due Date)及其他(依個別產品性質而訂,例如:評價日、觀察日、配息日、交易日等),發行及計價幣別(Currency)。

另外還包括,發行機構或保證機構無法履行清償責任時的處理方式、次級市場或計算代理機構名稱,銀行主管解釋,計算代理機構是指該連動債實際交易與做產品的機構,也是最終負責該項產品的人。

銀行主管表示,連動債產品太複雜,部分銷售機構為簡化,有時會以誇大的言詞促銷,有些連動債連結的標的很多,若沒有寫出該股票的實際代碼,部分國際公司在全球各地交易所都有掛牌,但各地市場的股價並不相同,也可能產生糾紛。

新規定還有,信託業如果有賣出連動債,就應該要定期提供成交通知書及定期報告,同時在網站揭露報價資料,提供客戶市價評估及提前解約的參考報價資訊,讓消費者更能隨時掌握投資脈動。

銀行對於主管機構能訂出一致性規範表示歡迎,認為有助於減少與消費者間認知的差距,有助業者銷售連動債。

【2007/04/23 經濟日報】



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留言列表 (16)

禁止留言
  • stupid0218
  • no.1
  • evalilycoco
  • 2
  • u159359772
  • 3
  • evalilycoco
  • 不夠了解的寧可不碰
  • SingeBlue
  • 自己有買過,所以知道每一檔的連動方式都不太一樣。
    要買之前確實要問清楚,尤其是「註」的部份...


    ========================================
      汶豆油,是追求財務自由的福氣啦!
    ========================================
  • brucehsu
  • 感謝提醒
  • wu6068
  • 簽到
  • tungamy
  • 對於不了解的東西不碰,沾醬油去
  • samlucky1
  • 現在投資境外商品如果只聽理專的建議
    很有可能賠錢
    還是自己用功比較重要
  • poohman
  • 感恩........
  • cnssk
  • 我沒買, 不過炒了一下標的物. 時間和目標都有了, 不炒一下對不起他們.
  • qaqa645511
  • 感謝分享
  • daatodai
  • 覺得連動債只是用來欺負只想定存但又不懂理財的投資人~
    銀行很壞!! 不想讓你拿錢來定存,叫你去買不知如何操作的連動債,
    且一買要很久才能到期,且通常到期真的只是“保本”,之前說的一些
    會有幾%的報酬率大都會沒有~
    且哦,有保本就算了,有時,扣掉買連動債的手續費、保管費有的沒的~
    都變負的了~ 放了那麼久,最後的結果卻是“無保本”
    這還沒有考慮到通膨哦~~
    因為家人曾買過連動債,現在一看到連動債就覺得是騙人的東西~
    大家還是用功點 了解一些理期的東西較好~
    總之,不懂的東西不要碰,理財投資也可以簡單一點~
  • albert3343
  • 小弟買過一檔美金計價的連動債
    至今超過3年 本金總是在-10%左右
    利息損失還不算呢
    還要再綁4年才能保本贖回
    有時想想乾脆贖回
    存美金定存 0.9 * 1.047 *1.047*1.047*1.047=1.08
    不過高額的違約金 手續費..... 及不確定的美金利率
    又無法下定決心
    不過這次的經驗也開啟了 自我充實的自助理財生涯

    我想 連動債只是銀行用來轉移自身投資風險的工具罷了
    (投資標地是現貨 連動債是期貨
    銀行買進現貨 賣出連動債必險)
    再加上不清不楚的合約.......

  • u2288
  • 騙手續費的東西
  • achang42
  • 我只買過一檔連動債券,六個月期,小賺一點錢。

    我的看法如下:

    年期愈短,雖然商品能獲利的空間相對變小,
    但是,風險也會較小。

    連結的國外標的是我自已上網路就能查的到的特定商品,
    例如某特定指數、特定公司股價
    (順便看一下連結標的的未來狀況,如果公開的資訊都說不好,那我也不投資了)

    如果是保息不保本商品,先查外匯定存利率,
    如果和外匯定存利率差不多,那幹麼買連動債券。

    看空獲利型商品,不買。
    我覺得那有違良心。

    拿一張紙,能把連動債券的獲利,用圖表呈現的,才買。
    如果一張圖表無法呈現獲利情況,基本上,那種商品就是複雜商品。

    我是個保守的人,自已給自已訂了這麼多規定,
    所以賺不了什麼錢。
    寫出來給大家笑一笑。