策略操作重點:
●將資產分為股權資產(高風險資產)及債權性資產(低風險資產)

●透過兩種資產動態調整來達到投資目標或提高投資報酬率

●分析投資市場特性及個人風險承受度來決定適合自己的投資策略


壹、買進並持續持有(Buy-and-Hold)

1.一開始便訂出資產分配比例。
2.買進股權資產後無論相對價值如何變化,資產分配比例都不重新調整。
3.總資產價值決定於:
資產配置比例、買進標的物優劣、市場長期趨勢

貳、固定組合(Constant-Mix)

1.兩類資產價值長期維持在一固定比例。

2.定期調整個別資產至總資產原來比例。
例如一季檢視資產價值一次,當股票價值佔總資產價值比例過高,便賣出持股轉成債券

3.當股權資產長期呈現大箱型上下震盪,此方法可以克服人性弱點,養成反市場操作哲學。

4.此方法較不適合股市長期趨勢呈現同向變動型態,但對成熟型經濟體而言,是極佳操作策略。

參、固定比例(Constant-Proportion)~追漲殺跌法

1.公式:
下期股權資產投資額度= m (本期資產總額 – 最低資產維持額)

2.當本期股權價值上漲一定幅度,則在下期增加股票資產。
當本期股權價值下跌一定幅度,則在下期減少股票資產。

3.此方法漲時追漲、跌時殺跌。(下檔保護機制)

4.訂出適當調整時間、機械式操作。

結論:
一、先衡量自己對風險與報酬的承受度與偏
好。
二、可以投入的時間。
三、對市場的了解程度。
四、找一個適合自己的策略持之以恆。

arrow
arrow
    全站熱搜

    tigercsia3 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()