獵豹財務長郭恭克部落格(JaguarCSIA)

(圖片為Justin原創並分享，特此致謝！)

《獵豹短評》
1.受雇者只有薪資高低差別，並無太多身份上的差異，跟在身上的抬頭充其量只是資本家賦予的標記，並不會改變以時間換金錢的本質。

2.有的勞工是計時工，有的是所謂責任制，後者表面上看起來似乎是對人性的尊重，但當過時工作為常態後，責任制其時只是資本家降低薪資的一種管理手段而已，受僱者本質上並無任何差別。

3.勞工階級要脫離受錮的世襲宿命，只有兩條路可走，第一，不斷教育自己，提升財務能量，累積爭脫循環的能量與知識。第二，用心教育下一代，並把他們擺在國際上同等競爭條件的舞台上，讓自己的下一代不用輸在起跑點上太多。
無法認清這一點者，只是高級勞工與低階受薪者之差別而已！

《市場相關新聞》
勞退金孳息 不夠吃一客下午茶

【經濟日報／白富美】 2006.11.13 02:22 am


偷得浮生半日閒，來杯咖啡，或好友相聚喝下午茶，惟你知道嗎？勞退新制上路以來，全國勞工提撥的新台幣1,000多億元，第一年孳生的利息，能到「星巴克」買三杯焦糖瑪琪朵，還吃不起一客西華飯店Toscano王牌點心———熱巧克力鬆糕……


台灣勞工提撥退休金孳息，吃不起五星級飯店精緻的下午茶，更值得憂慮的是，參與個人提撥退休金的41萬勞工，最近人數下滑到僅有32萬人，環顧經濟暨合作發展（OECD）國家個人提撥退休金已蔚為趨勢，台灣卻反其道而行。台灣社會面臨「老年化」和「少子化」，官方退休金準備不足，民眾想要過有品質的退休老年生活，攢老年本一定要靠自己。

全國薪資成長遲滯，勞委會的統計指出，去年7月實施勞退新制以來，有410萬勞工選擇新制，企業和勞工共同提撥的退休金到8月底達新台幣1,002億元。這些資金受限於勞退基金監理委員會組織條例尚未完成三讀立法，錢只能擺著做定存。台灣金融市場卻錢滿為患，銀行資金氾濫，不僅勸退、婉拒個人大額存款，還以價制量，大額新台幣定存利率頂多僅有1.57%，410萬人的提撥退休金，一年下來約390元利息。

依退休金新制，這些勞工提撥辛苦錢，有政府最低收益保障─銀行平均2年期定存利率的保障，約在2-2.2%，大額存款利率和法定保障差額，約0.4到0.6個百分點，德盛安聯投顧總經理許慶雲分析說：「差額政府將會補貼。」

勞工一年提撥的退休金，孳生利息只有區區數百元，雖然政府會挑腰胞補貼、讓退休金收益拉高到2%，但政府的錢來自全民稅收，最後就是全民買單。

「老有所終」是各國政府退休金政策的目標，各國普遍面臨財務問題，退休養老的財政大事，不能單靠政府，國際趨勢是將退休金準備由政府逐漸移轉給企業、個人，退休準備有賴政府、企業和個人三大支柱，擎起退休美廈的殿堂。

台灣全國勞動人口有1,015萬，擁有退休保障者約410萬人，許慶雲指出，去年退休金新制上路，是台灣退休制度的一大躍進，新制一上路時，還有41萬人參與個人提撥，遺憾的是個人提撥迄今流失九萬人，只剩32萬人。

反觀OECD國家，最新研究顯示，OECD會員國退休金近年來受惠於全球股市回春，資產規模快速成長，去年總規模逼近18兆美元，2001年網路科技泡沬化時只有13兆美元，這四年間OECD會員國退休金每年以8.7%成長。值得注意的，OECD國家退休金改革，「確定給付制（DB）」重要性下滑，採行「確定提撥制（DC）」國家愈來愈多，個人不但積極參與相對提撥，對退休金掌控愈來愈大，理財教育也愈來愈重要。

美國是退休「確定提撥制」的發源地，OECD統計指出，去年美國政府、企業和個人儲存退休金準備，相當美國國內生產毛額（GDP）的160%，其中93.8%來自企業和個人提撥的退休金。退休金準備達相等於國家GDP的還有愛爾蘭、挪威、丹麥和日本。準備低於國家GDP的四成，有紐西蘭、葡萄牙和韓國。

德盛安聯資產管理和安聯集團經濟研究中心，特別針對新興亞洲國家做了一個退休改革壓力量表，2004年的研究顯示，從人口老化、財政和退休制度來看，台灣與南韓改革壓力都在伯仲之間，台灣略高於韓國。

勞委會意識到退休金投資效益重要性，勞委會指出，新制上路一年累積退休提存就有1,000多億元，十年有上兆元基金，基金管理和運作良否，不僅涉及百萬勞工退休金權益和退休安養生活，對經濟成長影響深遠。

解決勞退新制的困境，勞委會和有關單位積極推動勞退監委會組織法立法，基金業者也呼籲，勞退新制回歸原本確定提撥制的精神，開放參與者進行投資選擇，特別是仿效香港或新加坡的作法，利用共同基金當成參與者選擇的工具，讓投資者根據個人對風險的偏好、承受度與退休年齡等因素，為個人退休帳戶進行投資的選擇。

許慶雲表示，不論是勞退新制或舊制，光靠強制性的退休制度，是不可能達成富足退休的目標的，個人退休準備的安排益形重要。

【2006/11/13 經濟日報】