035B.jpg  

 

 

 

 

 

獵豹財務長郭恭克無限期好友(VIP)專屬討論區

進入本人FB請由此進入
 

進入本人FB粉絲專頁請由此進入

 

 (本文內容並非任何型式之投資建議,內容謹供參考,數字如有誤植,以公開資訊觀測站為主,任何投資決策應自行衡量風險,妥善理財,本部落格不負任何盈虧之責!) 

 

第二季法說會新聞報導:

大立光Q2毛利率站上58%;上半年每股賺50元
2014/7/17 下午 03:02:52

MoneyDJ新聞 2014-07-17 15:02:52 記者 許曉嘉 報導

光學鏡頭大廠大立光(3008)於7/17舉行第二季法人說明會。該公司今年第二季營收達99.75億元,季增45%,年增70%,毛利率達58.19%,較首季(55.6%)提升近2.6個百分點,主要係因為營收增加、產品組合較佳,以及良率佳。第二季營業利益51.24億元,季增近59%,業外損失約1.11億元,稅前淨利達50.13億元、稅後盈餘37.22億元,每股盈餘達27.75元。

累計今年上半年營收達168.33億元,年增達54%。上半年平均毛利率達57%,營業利益達83.37億元、年增101%、營業利益率49.5%,上半年稅前淨利85.4億元、年增82%,稅後盈餘67.22億元、年增73%,每股盈餘達50.11元。

產品方面,到今年第二季為止,行動裝置應用包括手機、平板電腦、筆記型電腦鏡頭比重達98%,數位相機DSC應用比重約1%,MFP多功能事務機應用比重約1%。其中,800萬畫素鏡頭比重約30%-40%、千萬畫素鏡頭產品比重約10%-20%。

 

短評:

1.第二季營業利益51.24億,相較去年同期成長107.44 %,上半年累計營業利益83.37億元,相較去年同期成長101.13%,亦較第一季的成長率91.71%更加提高,顯示本業獲利成長動能更加轉強。

2.第二季稅後盈餘37.22億,相較去年同期成長101.29%,上半年上半年累計稅後盈餘67.22億元,相較去年同期成長73.02%,亦較第一季的成長率62.25%更加提高,顯示整體獲利成長動能亦轉強。

3.該公司第二季毛利率、營業利益率分別為58.19%、51.36%,第一季則分別為55.61%、46.85%,去年第二季則分別為50.45%、42.16%。由此可知該公司本業獲利性轉強相當明顯。

4.累計今年上半年營收達168.33億元,年增達54%,相較2013年整年度營收成長36.67%及第一季成長34.4%均為高,顯示該公司營收成長動能依舊走強之中。

5.上半年平均毛利率達57%,營業利益率49.5%,遠高於去年上半年的46.45%及37.82%,稅後盈餘67.22億元、年增73%,每股盈餘達50.11元,相較去年同期每股的28.96元,成長達73.03%。

6.若依上半年稅後淨利成長幅度估算,該公司2014年每股EPS甚至可能高達123.96元,以7/18日收盤價2380元計算本益比為19.2倍,若整年度稅後淨利成長73%,則本益成長比為0.263倍,若2015年營運成長動能依舊維持2014年的幅度,則其股價仍充滿想像空間,但萬一成長幅度跌落28%以下,則本益成長比將提高至0.7倍以上,本益比面臨下修危機就會加大。

7.投資者應緊密追蹤每月營收變動,尤其是累計營收年增率的增減,當趨勢確定轉折時,就應避免多方操作,以規避股價長線修正風險。

 

 

大立光(3008)

單月營收及成長率:

3008-1.PNG  

3008-2.PNG  

資料來源:XQ全球贏家        整理:鉅豐財經資訊

 

  

簡析:

 

 

單季獲利能力分析:

3008-3.PNG  

3008-4.PNG  

 

資料來源:XQ全球贏家        整理:鉅豐財經資訊

 

簡析:

 

 

單季經營績效:

3008-5.PNG  

3008-6.PNG  

 

資料來源:XQ全球贏家        整理:鉅豐財經資訊

 

簡析: 

  

年度經營績效:

3008-7.PNG   

3008-8.PNG  

 

資料來源:XQ全球贏家        整理:鉅豐財經資訊

 

簡析: 

 

股本形成:

3008-9.PNG  

3008-10.PNG  

 

資料來源:XQ全球贏家        整理:鉅豐財經資訊

 

簡析:

 

股利政策:

3008-11.PNG  

3008-12.PNG  

 資料來源:XQ全球贏家        整理:鉅豐財經資訊

  

簡析:

  

 

單季財務比率表:

3008-13.PNG  

 資料來源:XQ全球贏家        整理:鉅豐財經資訊

  

簡析:

  

年度財務比率表:

 

 3008-14.PNG  

資料來源:XQ全球贏家        整理:鉅豐財經資訊

 

簡析:

 

 

母公司年度現金流量表:

3008-15.PNG  

 資料來源:XQ全球贏家        整理:鉅豐財經資訊

 

年度現金流量表(合併):

3008-16.PNG  

 資料來源:XQ全球贏家        整理:鉅豐財經資訊

 

簡析:

  

 

合併季累計現金流量表:

3008-17.PNG  

 資料來源:XQ全球贏家        整理:鉅豐財經資訊

 

簡析:

 

結論:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

報名鉅豐財經資訊2014年相關課程

報名鉅豐財經資訊2014年相關課程

 

  

FB各年期社團討論區:  

 https://www.facebook.com/groups/416387291786173/ 

 https://www.facebook.com/groups/151760951697265/ 

 https://www.facebook.com/groups/424214987689371/ 

 https://www.facebook.com/groups/285453428260503/ 

 https://www.facebook.com/groups/161958987332234/ 

 https://www.facebook.com/groups/1410902859125797/ 

 https://www.facebook.com/groups/415223978610055/

 

    全站熱搜

    tigercsia3 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()