《重點及短評》
『股市後勢看好,指數股票型基金(ETF)因兼具波動風險低、坐享指數上漲獲利,包括寶來投信與富邦投信下半年都將搶發台股的ET-F。國泰投信則反向操作,擬引進海外指數型商品,並包裝成共同基金,提供投資人另一項海外資產配置的選擇。
除國泰投信擬引進國內首見的海外指數型基金外,台股熱度高,富邦投信與寶來投信到年底前都有密集發行ETF的計畫。估計到明年第一季左右,將有近十檔新指數型商品問世。』

短評:

指數型基金有下面各項優點:

1.基金經理費、交易稅及相關費用較低。
2.指數型基金採被動式管理可以免除基金經理人為圖謀私利、串謀掛勾、聯合炒作行為。
3.指數型基金買進賣出相當具效率,等於投資人可以自己當基金經理人決定何時該加碼何時該減碼。
4.運應基金主動管理策略,如『定期定額投資』及『定期不定額反向操作』,均可能創造比大盤指數及大部份共同基金為佳之投資報酬!

沒有時間研究個別投資標的的投資人,ETF其實是不錯的選擇。


《市場相關新聞》
投信瘋ETF 十檔排隊

【經濟日報╱記者謝偉姝/台北報導】 2007.07.13 01:59 am


股市後勢看好,指數股票型基金(ETF)因兼具波動風險低、坐享指數上漲獲利,包括寶來投信與富邦投信下半年都將搶發台股的ET-F。國泰投信則反向操作,擬引進海外指數型商品,並包裝成共同基金,提供投資人另一項海外資產配置的選擇。

除國泰投信擬引進國內首見的海外指數型基金外,台股熱度高,富邦投信與寶來投信到年底前都有密集發行ETF的計畫。

估計到明年第一季左右,將有近十檔新指數型商品問世。

已有發行ETF經驗的富邦投信,決定加快速度發行ETF。富邦投信總經理林弘立說,富邦投信將發行的ETF傘型基金,一口氣涵蓋MSCI台灣指數、證交所發達指數與金融指數三檔ETF,已向主管機關提出申請,預計9月可發行。

寶來投信總經理劉宗聖也表示,年底前還會再發兩檔ETF,分別是依證交所編製的高股息指數所發行的高股息ETF,以及非電子非金融ETF兩檔。

此外,寶來投信新發行的ETF傘型基金,包括台商收成ETF、電子科技ETF與金融ETF三檔基金在內。

台股熱度讓ETF行情看漲,台灣第一檔ETF台灣卓越50基金(TTT)規模已達500億元,掛牌四年來累積報酬率達九成,投資報酬紅不讓;台股熱,也讓寶來投信最近發行的三檔ETF在短短三天內募到近90億元的額度。

國泰投信原擬在國內發行ETF,但考量ETF在台灣次級市場的流通性等問題,改選擇發行不需掛牌,但具有同樣是指數型被動式管理優點的共同基金。其作法是選擇海外19檔指數型基金,再包裝成一檔基金,也就是以組合式基金(Fund of fund)方式銷售。

這19檔海外指數型基金,涵蓋歐、美、新興市場主要的股票指數,包裝後的組合式基金,有九成部位是股票;國泰投信確信,經篩選後,這檔基金應該有比純粹追蹤指數的ETF有更好的報酬,但波動風險與ETF一樣低。

國泰投信一旦引進這種基金,將是國內基金產品中,首見的海外指數型股票基金。

預計明年上半年,這檔指數型共同基金就會上市。

指數型基金是追蹤指數表現,被稱為是「被動式管理」,具有分散投資風險,以及看準某一產業(指數)未來趨勢,參與產業成長的優點。

投信業者認為,國外ETF發行相當普遍,對法人或散戶投資人來說,可以是資產配置的一項策略性工具,或作為核心持股部位同時在指數多元化下,未來投信業者會發行更多元、更多不同型式的ETF,投資人將有更多元化選擇。

【2007/07/13 經濟日報】



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留言列表 (16)

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  • SingeBlue
  • 1
  • saihong
  • 現在買會不會太高了?
  • liou588883
  • 謝謝你的資訊 請問我要如何去購買呢
  • paicheng
  • 巴菲特也推薦index fund,但對於ETF卻比較保留。
  • tungamy
  • 謝謝您但是不了解基金
  • JaguarCSIA
  • 基金投資操作策略

    一.定時定額、長期持有。

    適合經濟景氣長期持續快速擴張向上市場,如 美國,或目前的中、印、越等地區。

    二.定時不定額、正負乖離過大反向操作。

    適合經濟景氣長期穩定擴張但成長率平緩市場, 如美、加、歐洲、日本、台灣等市場。

    三.單筆投資。

    適合對市眾多投資標的不熟悉,但自認選時能力 良好之投資人,此類投資事實上可以用各類ETF 代。

  • samlucky1
  • ETF是不錯的選擇
    謝謝豹大
  • brucehsu
  • 感謝分享
  • aqmaple
  • 我買過S&P350 跟 S&P500
    投資報酬率都不錯
    就傻傻的讓他定期定額扣款
    每半年檢視一次即可
  • u2288
  • 簡單說就是報酬貼近指數..
  • tenmu
  • 感謝分享

  • chauho
  • 謝謝豹大分享

    阿西
  • fleshpots
  • 指數型的確適合懶得研究但是看好後市的人
  • undotres
  • 我也在考慮是否要去買ETF呢
    謝謝囉!!
    EC
  • pcgh
  • 感謝分享
  • 悄悄話