(圖片由Justin原創並分享,特此致謝!)


一、建立自己人生的資產負債表

常常參加上市、上櫃公司法人說明會或股東會的朋友一定常聽到公司經營者陳述,他們的某種決策是站在公司永續經營的立場考量。講白一點,意思就是讓公司永遠不會倒閉關門,讓投資這家公司的股東們可以享受永續經營的好處。
每個人對自己人生的經營,其實和一家公司資產負債表的運作沒有兩樣,差別在於,除非你是政府高官或民意代表,否則根本不用定期公告自己的資產負債表,更不用對很多人負責,充其量,只要能夠對上奉養高堂、向下教育子女便可。
但是,就因為個人不用被強迫定期公佈資產負債表,導致許多人因一時無法支應短期負債,或賤賣家產應付急需,或向友人借貸無期,破壞情誼,更嚴重者,則是鋌而走險,做奸犯科,最後深陷囹圄。
因此,一個穩健、聰明的理財家,會先建立自己的資產負債表,並且隨時配合周遭環境的轉變進行調整,此外,更經常檢驗下面三項重要財務指標:

(一)流動性指標
也就是,你的流動性資產是否大於你的流動性負債?
近幾年來,台灣銀行業最賺錢的業務是「消費金融」,裡面有很大部分是所謂的信用貸款,包括信用卡預借現金、金融卡充當簽帳卡等,名目繁多到令人眼花撩亂。根據統計分析,這些消費族群以三十歲以下年輕人居多,除了有尚未進入職場的學生外,亦不乏年輕的上班族群。
當個人的流動性負債無預警地增加,甚至累積成長期負債時,總有一天你會驚覺,自己的流動性資產再也無法支應這些負債。這時,除了影響你的資金調度,勢必也將直接擠壓掉其他投資性資產的累積速度。

(二)財務杆桿指標
你的總負債是股東權益的幾倍?
在這裡,我們先定位這張個人資產負債表的股東就是你一人獨資,當你進入職場成為上班族後,不管需不需要上養父母、下育幼小,假定所有的花用及支出均已成為你的費用(轉列個人損益表)時,當你花用在非生產性的支出越多時,那麼,股東權益項目中的保留盈餘總額則將變少。
或許你可能會說:「那我借錢投資可以嗎?」站在過來人的立場,雖然我不反對融資行為(包含銀行房貸及有價證券投資融資),但仍要勸誡年輕上班族,當你在投資領域的專業知識尚未純熟之前,如果想進行融資借款一定要三思而後行,想清楚,萬一投資失利,這些短期性融資會不會成為長期負債。畢竟長期負債的增加是會侵蝕固定收入,進而減弱累積股東權益的動能。好比月入六萬元,卻要月繳四萬元的房屋貸款利息,請問你還有資本去從事積極性的投資嗎?
因此,總負債佔股東權益的幾倍是一個相當重要的問題,尤其年輕的上班族群在購置第一幢自用房屋時,往往會一下子拉高財務杆桿的負債數,這時,一定要量力而為,千萬不可因一時衝動,讓自己失掉了退路。
在這裡,我舉一個大家耳熟能詳的例子給大家參考:
一九九七年前,香港房地產仍未大幅滑落,香港知名藝人鍾鎮濤(阿B)趁著大家都看好香港房地產之際向銀行借貸,大舉買入不動產。他本以為可以借房價上漲價差支應銀行利息,誰知,香港房市於一九九七年後不斷滑落,房屋貸款利息加上房價下跌的損失,終使阿 B含淚宣告破產,也從此結束與章小蕙兩人間王子與公主的夢幻組合。
所以,在你決定以融資進行金融投資前,請再多花一點時間把本書後面相關的章節看完,到那時,雖然不敢保證你已具有必勝的條件,但至少卻可以去除一些沒必要的風險。

(三)淨資產指標
想一想,你的總資產減總負債是正還是負?
在這裡,我要先說明,有一種極非常態的情形是不在我們的討論範圍內,那就是有少部分官宦子弟或企業第二代,天生就繼承父執輩億萬家產而成為億萬富翁。如果你是這類型的人,就先祝福你,也請你跳過下面的段落,直接翻到後面章節閱讀。
但如果你剛好是另一種極端的類型,那就是你繼承了父執輩留下來的債務,或者你是靠舉債完成學業,在步入職場之初就背負債務者,請不要覺得累積財富遙遙無期而覺得氣餒,因為,在資產負債表中的資產項目裡,還有一項叫「其他資產」,它包含了無形資產,具體一點講,諸如專利權、商譽等都算。所以,我們可以透過加倍努力,提高自己的無形資產,諸如學識及專業能力,並且設法讓它轉換成有形的資產。
因此,如果你在踏入職場的前幾年,淨資產(股東權益)還是負值時,請在確實檢討原因後,立即打起精神,畢竟年輕本身就是一種資產,唯一怕的是失去鬥志。
然而,如果你已屆不惑之年,在檢示自己的資產負債表後,發現自己的淨資產仍然是負值的話,更請靜下心來,好好把這本書慢慢看過一遍。


~~ 以上文章摘自拙著『活用薪水、享富人生』一書 ~~
http://www.enrich168.com/enrich168/model_books_temp3.cfm?book_no=2695002627300

http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010269883

全站熱搜

tigercsia3 發表在 痞客邦 留言(16) 人氣()