先稍微介紹這個圖形，左邊座標軸為Fed Fund Rate的值，右邊座標軸為10年與2年的利差
由這個圖形可以看出幾點有趣的現象
1.目前的利差的確來到90年代至今的高水位附近，不過卻不是極端值
2.過往兩次真正見高點的時間都是漫長的(好像都要一年以上)，不過Fed暫緩降息是第一步
3.如果由2002年~2004年這次打底的歷程來看，S&P500的最低點在2002年10月，其實是比利差高點2003年7月早，也比2年債的低點2003年6月早，所以玩股市的人真是強啊！！
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- 5月 08 週四 200817:03
美國2年與10年債券的利差圖
先稍微介紹這個圖形，左邊座標軸為Fed Fund Rate的值，右邊座標軸為10年與2年的利差
由這個圖形可以看出幾點有趣的現象
1.目前的利差的確來到90年代至今的高水位附近，不過卻不是極端值
2.過往兩次真正見高點的時間都是漫長的(好像都要一年以上)，不過Fed暫緩降息是第一步
3.如果由2002年~2004年這次打底的歷程來看，S&P500的最低點在2002年10月，其實是比利差高點2003年7月早，也比2年債的低點2003年6月早，所以玩股市的人真是強啊！！
鉅豐公告 (2)
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可否再詳細說明前因後果。 長短利差的意義！ 感恩
如果將「美國聯邦基準利率(L)」由「直條圖」改為「折線圖」，應該會很明顯看到兩條「折線」成負相關... 是不是將DJ及NASDAQ 收盤價折線疊上去比較能夠看出關係...??
不懂利差的意義 還有是誰領先誰...
2002年10月落底後~ 到底是真落底或是假落底當時誰也不確定~ 等個一年才出手~ 是很合理的選項~
1. 利差的意義... 應該與殖利率曲線同意(純猜測) 長短期利差大於0 (10年期>2年期) → 相對於「殖利率曲線」之正斜率 長短期利差小於0 (10年期<2年期) → 相對於「殖利率曲線」之負斜率 2.還有是誰領先誰 ?? 什麼跟什麼比 ??
就像現在~即使是真的逐漸落底~ 再等個1~2季~都還來的及~
利差就我的認知，就是可以看出殖利率曲線的陡峭程度 如大家所知，越陡峭對於經濟展望是越樂觀的 因為債券市場也是資金一個重要的停泊處 所以看利差也是爲了了解資金的流動
感謝分享.