如何評價個股 

本文內容為總幹事二十個紅綠燈與豹大魔法書、藏寶圖、個股評價講義,
綜合為簡易個股評價邏輯,網友務需再參考兩位作家文章與書籍,方有更深刻體會。

 

公司組成 

1. 成立滿3

2. 股本大於30

3.個月內週轉率低於20%

4. 高層人士不可有大異動

5. 董監質壓比率低,零最好

 

資產負債表 

1. 現金增資比率低於50%

2. 負債比率低於50% (合併報表與母公司報表是否有很大落差)

3. 已折舊比率大於50%

4. 現金佔股本大於50%

5. 長期投資佔總資產比率

6. 存貨及應收帳款佔總資產比率

 

損益表 

1. 六個月營收年增率為正,最好大於12個月平均營收。

2. 四季eps為正,最好一季比一季大(實的增長)eps年增率不可有兩季為負。

毛利、營益利、稅前淨利、純益率變化趨勢。

一次性收入只給一倍本益比。

業外收支佔稅前淨利比率。

3. 四季roe大於20%

roe是否因股東權益減損(分母變小)而增加。

金融長期投資評價損失,備供出售金融資產之未實現損益。

4. 來自營運現金流量四季總合為正,自由現金流量四季總合為正。

5. 存貨及增收帳款增幅小於營收增幅兩倍,五大盈餘指標變化。

 

現金流量表

1. 來自營運現金流量與稅後淨利是否有很大落差:

a. 存貨及應收帳款過多、

b. 業外投資及權益法認列營收無法回轉。

2. 長期自由現金流量是否為正:

a. 還原權息股價趨勢。

b. 本業競爭力,業外投資收益。

c.  淘空。

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    tigercsia3 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()