《國產水泥》


《水泥華北》


《水泥華東》


《水泥華南》


《鋼筋》


《型鋼》


《鋼板》


《BR》


《SBR》


《天然橡膠》



資料來源:XQ全球贏家


重點及短評:
「東南亞乾旱,天然橡膠欠收,價格飛漲,連帶也使合成橡膠看漲,預期下月將漲6%,台橡、奇美實、李長榮等原料廠將受惠,但輪胎廠如正新、建大、南港將受到成本一再上漲的壓力。此外,東南亞乾旱,讓部分國家的煉油廠被迫停爐,紛開發地下水因應,汽柴油需求大增,柴油也顯著上揚,台塑化、中油均將受惠。」

橡膠原物料價格自2009年上半年便已落底回升,在中國車市持續高成長帶動之下,預料相關原物料價格仍將維持漲勢。而下游車胎業者因車市需求不墜,預料成本將可順利轉嫁,相關業者利潤影響將相形有限。


「華南水泥市場十天內兩度漲價,台泥昨(11)日表示,廣東水泥市場供需吃緊,台泥繼4月1日調漲大陸華南地區水泥售價後,本月10日二度漲價,合計台泥4月已漲價一成,每公噸漲到人民幣355元(約新台幣1,660元),是去年第四季以來最高價位。除台泥外,環泥也將跟進漲價,每公噸漲到人民幣370至380元;市場在華中地區的亞泥也表示,隨大陸各省水泥需求有起色,亞泥在長江中游的售價也逐步上升。」

台資水泥廠因製程遠優於大部份中國境內老舊的水泥廠,受官方環保限制有限,甚至因而得利,相關台資企業水泥廠於2010年的獲利仍持續看好。



《相關新聞報導》
東南亞旱 合成橡膠喊漲6%
 

東南亞乾旱,天然橡膠欠收,價格飛漲,連帶也使合成橡膠看漲,預期下月將漲6%,台橡、奇美實、李長榮等原料廠將受惠,但輪胎廠如正新、建大、南港將受到成本一再上漲的壓力。

此外,東南亞乾旱,讓部分國家的煉油廠被迫停爐,紛開發地下水因應,汽柴油需求大增,柴油也顯著上揚,台塑化、中油均將受惠。

泰國旱災,天然橡膠欠收,價格飛漲至每公噸3,500美元,比前一周上漲達7.6%。因天然橡膠和合成橡膠有替代性,輪胎廠考量到生產成本,紛以合成橡膠取代,合成橡膠需求量跟著大增。不過,合成橡膠業者5月也打算調漲售價,漲幅預估5%至6%。

合成橡膠廠商昨(11)日強調,最近市場追單很積極,國內的合成橡膠產能已遠不及市場需求。原本業者醞釀反映原料丁二烯上揚,第二季將調漲合成橡膠售價10%,後考量輪胎廠的成本壓力,只先行調漲5%到6%。

業者強調,已談定採季合約價的訂單,無法再調整售價;但因原料劇烈變動,採月計價的訂單,預料5月還有再漲價的空間。

最近合成橡膠搶手,即使主要原料丁二烯新廠投產,丁二烯價格仍然穩穩地站在每公噸2,000美元高價。

中油主管強調,丁二烯後續有上漲空間,甚至有進逼金融風暴前每公噸3,000美元高點的機會。

在柴油部分,中油主管指出,煉油廠需要使用大量的水,東南亞旱災使得部分國家的煉油廠因沒有多餘的原水用來冷卻,生產線已經停了下來,被迫對外採購。以越南為例,最近就大幅提高柴油及92無鉛汽油的採購量。

 


 

【2010/04/12 經濟日報】



大陸旱 台泥華南地區售價飆一成
 

華南水泥市場十天內兩度漲價,台泥昨(11)日表示,廣東水泥市場供需吃緊,台泥繼4月1日調漲大陸華南地區水泥售價後,本月10日二度漲價,合計台泥4月已漲價一成,每公噸漲到人民幣355元(約新台幣1,660元),是去年第四季以來最高價位。

除台泥外,環泥也將跟進漲價,每公噸漲到人民幣370至380元;市場在華中地區的亞泥也表示,隨大陸各省水泥需求有起色,亞泥在長江中游的售價也逐步上升。

台泥副總經理黃健強表示,大陸西南部乾旱現象雖有改善,但西江水位上升仍無法讓廣西水泥順利運送到廣東省,造成珠三角地區水泥市場供應至今仍吃緊。

台泥4月初已調漲大陸華南水泥價格,每公噸由人民幣320元漲到人民幣340元,緊接著在4月10日二度調漲大陸華南水泥價格,每公噸再漲人民幣15元,達到人民幣355元,熟料價每公噸也調漲人民幣20元,總計台泥4月共調漲大陸華南水泥價格一成。

台泥強調,中國國務院日前再度呼籲加強淘汰落後的水泥產能,初期先淘汰日產能1,500公噸以下的水泥生產線,未來只要日產能低於2,500公噸的水泥生產線,都將被列為被關閉的目標,這對在大陸設廠的台資水泥廠是利多。

水泥業界分析,台泥在大陸的水泥生產線,日產能達到近6,000公噸,規模較小的環泥日產能也有3,000公噸,台資水泥廠將不受大陸官方關廠禁令的影響。

【2010/04/12 經濟日報】


產能汰弱 大陸水泥股活跳跳

大陸水泥市場供不應求,價格持續攀高,水泥上市公司獲利水漲船高,水泥股後市看俏。
(新華社)
大陸工信部官員透露,水泥產業新政預計5月公布,目標是淘汰落後產能,在2015年之前水泥企業從5,000家減到1,000家,水泥行業龍頭可望藉此收購中小型水泥企業,擴大市占率,水泥類股將迎來春風。

 

受到乾旱影響,影響廣西水泥透過水道輸入廣東地區,華東水泥供不應求,拉抬水泥價格;加以今年第一季房地產投資熱潮不減,推動水泥需求,多家水泥上市公司今年前兩月銷量比去年同期翻倍,水泥股第一季財報看俏。

華夏時報報導,大陸工信部材料工業司、產業政策司等官員透露,發改委、工信部等部委已就「水泥工業產業政策」達成共識,預計今年上半年推出,最快5月公布。

據了解,新政包含水泥准入條件和淘汰落後產能實施細則兩項內容,主要是以2012年前淘汰落後濕法立窯產能,並要求新建的新型幹法水泥生產線自有資金比率不低於50%。

水泥新政要加速重組進度,支援優勢企業兼併重組,目標2015年前十強企業的水泥產量占全國水泥總產量35%以上,熟料產能比重達到50%以上。

南方水泥總裁肖家祥透露,南方水泥目前在與一些水泥企業接洽重組事宜,重點會在湖南、江西和廣西。

華潤水泥戰略總監余忠良強調,若有合適的企業,華潤會考慮收購。

受到新政推出預期與需求拉動,最近水泥類股呈現活躍態勢,西水股份、江西水泥等表現都很出色,西水股份上周五大漲5.27%,股價收在人民幣17.79元(約新台幣82.7元)。

水泥行業最近市場火熱,每日經濟新聞報導,今年前兩月大陸水泥產量達1.99億噸,比去年同期增長26.5%。

銷量部分,中國建材資訊總網統計,水泥上市公司今年1 、2月銷量大幅增加,包括冀東水泥、賽馬實業、天山股份等銷量比去年同期成長3.77倍、2.37倍及2.16倍,塔牌集團、華新水泥、祁連山等銷量也翻了一倍以上。

相關數據顯示大陸公路、鐵路今年的投資增速出現下滑,但房市升溫卻可望接棒炒熱水泥股。

據統計,大陸今年前兩月房地產投資人民幣3,144億元(約新台幣1.4兆元),比2009年同期增長31.1%,去年同期增幅僅為1%,包括保障性住房等房市政策,都將對水泥需求發揮積極作用。

 


 

【2010/04/12 經濟日報】

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