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《大立光3008》













以上圖表皆由《tivo168》提供
資料整理:鉅豐財經資訊



短評:

單月營收連續2個月小幅成長,但因扣抵3月之高營收月份,短期營收趨勢線由上揚轉為下滑。長期營收趨勢線則持續上揚,營收成長動能依舊穩健。


《相關新聞報導》

大立光6月營收創新高,500萬畫素Q2佔比大增
(2010/07/05 18:49:02)

精實新聞 2010-07-05 18:49:02 記者 方巧文 報導

在手機新機種產品持續出貨的帶動下,手機鏡頭龍頭廠大立光(3008)6月合併營收9.56億元,創歷史新高,月增4%,年增48%;累計今年上半年合併營收50億元,年增68%;第2季合併營收27.58億元,季增近24%。

大立光表示,推升公司第2季營收走高的關鍵,在於500萬畫素鏡頭產品持續放量出貨。500萬畫素產品今年第2季佔大立光單季出貨比重已從第1季的近10%,大增至逾20%的比重。

在第2季毛利率走勢方面,大立光表示,由於大部分500萬畫素產品搭載外購VCM,因此現仍維持第2季毛利率會較第1季下滑的看法。

展望第3季,大立光表示,目前還無法完全看到第3季的表現,不過今年第3季仍可有正常季節性(旺季)的表現,現可確定7月業績一定會較6月再成長。至於第3季單月營收可否逐月走高,現在還無法確定。

公司指出,500萬畫素在第2季已正式成為新主流,預計今年第3季與下半年,500萬畫素產品將如期與300萬畫素產品成為市場雙主流。而今年上半年原本的主流畫素產品如300萬與200萬畫素,下半年佔比則會下降。目前300萬畫素產品佔公司出貨量約30%出頭。

另外,大立光表示,公司的800萬畫素產品在下半年也將有相對明顯的出貨表現,不過今年整體佔比仍為個位數。

大立光在基本面前景佳、轉投資新事業隱形眼鏡受肯定,以及新產品TV感應鏡頭可望在今年底或明年初問世等加持下,公司5日股價收在漲停547元,創2007年1月中以來新高。







《宏達電2498》










以上圖表皆由《tivo168》提供
資料整理:鉅豐財經資訊


短評:

單月營收於3月大幅成長後,此後連續3個月創歷史新高,短期營收趨勢線急速上揚。長、短期營收趨勢線同步上揚,持續呈現多頭排列,營收成長動能相當強勁。


《相關新聞報導》
宏達電Q2賺1.1個股本
 

智慧型手機大廠宏達電6月營收和第二季獲利大幅優於市場預期,昨(6)日公布6月營收以238.58億元創新高,第二季EPS 11.17元,形同一季賺1.1個股本。

 

法人預估,宏達電第三季營收及出貨量季增一成,有望重奪台股獲利王及股王雙料冠軍。市場先前估計,宏達電6月營收約190億元,第二季每股稅後純益約9元,因此外資以「暴衝」「破表」來形容宏達電超乎預期的營運表現。外資表示,若宏達電第三季營收持續成長,全年每股獲利約40至44元,將取代聯發科成為上市櫃公司每股獲利王;股價部分,上周宏達電已超越聯發科,成為股后,第三季有機會取代大立光,登上股王。高價電子股再次洗牌,帶動台股上攻。

面對亮眼佳績,宏達電僅表示,這是品牌策略與營運規模成長策略奏效。分析師透露,宏達電新手機賣到缺貨,並克服零組件缺貨問題,加上與電信運營商密切合作,使6月營收、第二季營收及獲利同創歷史新高。土洋法人昨晚趕緊重估宏達電全年獲利及目標價。

宏達電昨天公布6月營收238.58億元,年增67%,月增27%,創歷史新高;第二季營收605億元,遠高於法人預期的560億元,年增率58%。

宏達電第二季稅後純益86.41億元,以除權前股本77.39億元計算,每股稅後純益11.17元;以除權後股本81.3億元計算,每股稅後純益10.62元,等於一天賺1億元;累計上半年營收982.3億元,稅後純益136.39億元,除權後每股稅後純益16.68 元,半年就賺到近1.7個股本。

宏達電今年將配發26元現金股利及0.5元股票股利,董事會尚未決定除權息基準日。

宏達電昨天股價上漲23.5元,收在495元。花旗目標價上看600元,相較於外資給與大立光526元及聯發科475元的目標價,宏達電有機會超前大立光,搶下股王寶座。

宏達電驚嘆機、野火機及進化機全球大缺貨,第三季底再推新款Android旗艦手機,第四季推出Windows Mobile 7新機種,明年宏達電推出微軟平台,將對其營運有舉足輕重的影響。

【2010/07/07 經濟日報】



宏達電供應鏈 Q3業績看增二成
 

宏達電智慧型手機賣到大缺貨,今年出貨量將衝上2,200萬支的歷史新高。法人表示,以宏達電為首的供應鏈下半年業績旺,供應商位速、晶技、大立光、美律等第三季業績季增率上看二成。

宏達電過去全年手機出貨最高1,200萬支,今年成長幅度明顯。供應商透露,6月起即感受到宏達電訂單明顯增加,宏達電先前對供應商預告,第三季出貨量要再季增一成,要求供應商加緊備料、趕出貨,希望第三季不要因為零組件缺貨,而壓抑宏達電手機出貨成長幅度。

法人表示,目前宏達電概念股包含零組件供應商機殼及表面處理的位速、石英元件供應商晶技、免持聽筒美律、手機相機模組、PCB的燿華、觸控面板的洋華。

此外,台灣電信業者中華電信及台灣大也引進多款宏達電智慧型手機,神腦及聯強為重要合作通路業者。

法人認為,宏達電第三季出貨量增加15%,但因ASP(平均單價)下滑5%、營收季增約10%,第三季對供應商下單量700萬支,但因擔心缺料問題,可能出現重複下單,預估實際出貨約640萬支。上半年宏達電出貨量約880萬支,全年出貨量可望挑戰2,000萬到2,200萬支。

【2010/07/07 經濟日報】


宏達電出貨創新高,帶動摩托下單華寶、華冠!
(2010/07/07 09:17:45)

精實新聞 2010-07-07 09:17:45 記者 陳祈儒 報導

智慧型手機宏達電(2498)自結的6月與Q2營收外界超乎預期,單季銷售量可望超過外資圈原本預期500、510萬台銷售數,以手機平均單價1,1000元以上估算,單季可望達530萬台,也創下宏達電的單季銷售紀錄,拿產業冠軍者RIM今年3~5月(該公司財會季度)三個月內銷售1,100萬台黑莓機來看,宏達電與領導者的差距快速拉近,而且可望拉大與三星電子(Samsung)的領先差距,持續站穩智慧手機第4名位置。

同時,蘋果的iPhone 4加上原本的iPhone 3GS手機,今年7~9月份將挑戰1,300萬台,目前新一代的iPhone 4機種碰到了天線設計與收訊不佳的問題,不過,在蘋果公司操作全球三波的上市計畫下,電信客戶的採購期會由6月份一直拉長到今年的9月份,所以第3季銷售量可望達成目標,仍佔穩前三大地位。

外界比較留意的是宏達電(HTC)、摩托羅拉(Motorola)、三星電子(Samsung)這三家的拚博情況;在宏達電第2季出貨量大幅增加到約540萬台之後,摩托、三星可能仍只能穩在智慧型手機銷售市佔率第5、第6位的位置。要等到摩托的Droid X與三星電子的Galaxy S銷售拉升明顯後,才有可能在第3季挑戰宏達電的地位。

業者分析,蘋果iPhone與黑莓機持續領先之下,宏達電等後面手機業者也拚命追趕,但是也因為宏達電的強勢成長,摩托今年下半年會有動作,預計將把ODM機種訂單交給華寶(8078)、華冠(8101)等台灣設計代工廠研發。

業者表示,摩托羅拉在美國一定有電信營運商的「相挺」的。但是其缺點是,短期內摩托品牌推出的智慧型手機機種數不夠多,所以將會在第3季把數款智慧型手機ODM機種交給台灣的代工廠,將機款數衝高、增加上市機種數來吸引消費者的注意。因此宏達電第2季業績的成長,反而成為華寶、華冠的營收推動力,因為宏達電的競爭者下單增了。

據悉,華寶、華冠已經陸續得到業者的開發專案,將在下半年推出適合摩托羅拉的3G智慧型手機,因此預期華寶、華冠今年下半年營收成長速度將加快,第3季營收季增率可望有20%以上。

至於在三星電子的部份,因為使用者介面還沒有趕上宏達電的UI(使用者介面)的豐富經驗,而且新一代Android機種Galaxy S的售價偏高,所以第2季的銷售成績應該還是跟宏達電有差距。



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