(圖片由Justin原創並分享，特此致謝！)
《短評》
購買這類商品一定要了解下列幾點：
1.所謂保本保息，是指必需持有到滿期為止，而且是以購買的幣別來計算，若是到期時，台幣相較目前價位大幅升值，投資人將可能產生匯損。目前紐澳幣價位都已不低，所以長期匯率變動風險也不低。
2.因保息率不低，所以其連動的金融商品的參與率勢必不高，因此，其扮演積極性的投資功能性也不會太高。
3.該商品宣稱期間長達7年，因此若這段期間投資人有資金需求要求保險公司提前贖回解約，可能會有贖回費用或懲罰條款，使投資人原來的本金無法全額取回，對無法長期投資的人並不適合。
4.7年期間費用率約在4.0%上下，對此類收益型商品(以利息收入為主)而言，並不低，與其購買此類商品，倒不如直接購買澳幣定存(可選擇一到三年內定存)或該國政府債券基金，對資金運用保留住應有的流動性需求。
《市場相關新聞報導》
連動債保單熱賣 國壽乘勝追擊
【經濟日報╱記者李淑慧／台北報導】 2008.01.19 03:49 am
國壽展現驚人的吸金功力，上周推出一檔「保本、保息」的連動債券保單，一周內狂賣了160億元，甚至引起金管會和中央銀行等主管機關的關切。但因保戶反應熱烈，國壽決定，下周一再推另一檔條件相似的連動債券保單。
據了解，財金主管機關先前關切國泰的保單，主要是保單以澳元計價，保戶所繳的保費，未來可能都要匯出去投資，央行相當在意是否影響新台幣匯價。
市場人士則指出，國壽的連動債保單引起搶購潮，顯示全球股市大幅震盪，讓保戶不再一窩峰購買投資型保單，轉而購買具有「保本、保息」特色的連動債券保單，預料將引起同業銷售連動債券保單風潮。
一張保單一周內創下160億元的天量，不僅是國壽成立以來最佳的銷售紀錄，也創下壽險業銷售紀錄。國壽內部對此表示，連動債保單賣的這麼好，只能說台灣的資金真的非常多。
國壽已經在網站上預告，下周一將推條件幾乎一模一樣的連動債券保單，同樣以澳元計價，年期為7年，保證投資報酬率為55.2%，持有至到期可以保本、保息。若以複利計算，平均每年的報酬率約6.5%。
唯一不同的是，上一張保單連結香港恆生指數，這一檔保單則連結日經225指數。不過，因為這兩張保單的保息率均非常高，投資在衍生性商品的部位很低，即使連結的股票指數有獲利，對保戶的收益貢獻也很有限。
這張保單採用躉繳，也就是保戶投保時一次繳清所有保費，費用率依保費不同在3.8%至4%。若保戶在保單未到期便提早贖回，將被扣贖回費用，而且也不保本保息。
因為是採用澳元計價，保戶必須自行承擔匯兌風險。壽險同業認為，現在澳元價格高，保戶承擔的匯兌風險相對較大。
【2008/01/19 經濟日報】
文章標籤
全站熱搜
鉅豐公告 (2)
連動債明明就是一個複雜的商品 偏偏大家賣起來都是簡單說 買的人也搞不清楚 而真正賺錢的人還真的不多!!
感謝分享.
不懂的東西別亂買ｏ
這檔產品事實上很簡單, 最大的風險來自匯率變動, 我猜是某投資銀行有放空澳幣的需求, 因此設計這樣的商品. 這檔真的十分暢銷, 但會不會賺錢? 而人生有幾個7年呢!
我看還有其他壽險單位也有相同澳幣紐幣的產品 發行銀行：德意志投資銀行 反正就是你拿點利息錢，銀行玩期貨選擇權 你要他的利，他要你幫忙背匯率的時間價值 各取所需，時間成本是最大的成本 澳幣定存可能沒有比較好，誰知道七年會不會利率一直降 直接買澳洲國債大概好點 散戶最大問題就是錢不夠，只好大家湊一湊錢給銀行玩
國壽的業務大軍真可怕,可是不專業真會害死人,這種理財規劃,比沒有還糟.... 過去有理專說:美元是資產配置不可缺的一環..結果美元仍然貶值. 又說連動債是理財配置不可缺的一環...結果有一堆退休族當外幣定存在投資.. 現在又搞成連動債保單,看起來都萬無一失,結果常常都有意外發生...真是巧到不行??? 連動債產品檔檔限制規則不同,但基本上設計的遊戲規則卻不利於投資人,就算發行機構估算 錯了,它也會提前贖回,-不玩了,但玩輸了,報歉,又不是我的錢,我只不過多一點佣金,讓台 灣的銀行用力推,君不見國壽的業務這麼拼????只要說是熱賣,限額度,要下檔了,就會搶翻 天,...反正自己小心啦,多說無益..而且人家理專也要糊口飯,豹大又只能點到為止..以免 得罪人.
倒不如直接購買澳幣定存(可選擇一到三年內定存)或該國政府債券基金，對資金運用保留住應有的流動性需求。
定存期間至少較短
還記得我當兵時 有一個月調到山上打野外 趁休息時間研讀經濟學和投資學 就覺得自己讀通了 竟然興起上山放假找理專和壽險人員 談連動債打嘴泡 搞不懂就回山上看書 竟然 發現 大多數的業務人員均不了解連動債的"財務工具" 而且 連豹大最常講的"美國五年或十年公債利率" 為獲利比較基準 都不了解 (還有人回我說要回去查一查 天啊 這種資訊很容易取得吧!!) 呼呼 ~~~ 可能我都碰不到好理專 吧 ?! 奉勸大家 讓投資歸投資 保險歸保險吧 (這也是 墨基爾 在理財穩健十守則中的名言)
不好意思 訂正一下 是"下" 山 找理專 唉 頭腦混沌中 ps: 墨基爾 還有一句話 "開除你的理專" 這就要大家靠智慧去化解理專的甜言蜜語了
我覺得投資理財有三個基本要素是一定要考慮的 1.首重資金的安全性-- 此類產品最大的風險就是匯率風險, 七年後澳幣要漲要跌,連豹大都說不準, 更不要說我們一般股民 2.其次資金的流通性-- 鎖七年,7年真的不算短(已屬於中期投資,可以讀完一個醫學系), 理專說:萬一急用可以解約,可是就不保本了, 真如豹大所言:直接存外幣定存 3.最後才是資金獲利性-- 7年52%,平均6.5%/年的報酬,直接存澳弊定存一年期就有5.45%, 又不用鎖七年,且承擔七年後的匯率風險
散戶又被當提款機了，喜歡嗎?通通倒給你。隨便包裝一下，便賣的嚇嚇叫，像是走上屠宰場通道的牛隻， 毫無知覺。
看了那一集money我最大，覺得那位蔡記者不斷批評連動債，說的超激動 的說～就差沒翻桌！ 感覺是不是他以前買過被騙現在來洩憤！不知豹大那時有沒有被嚇到～好 可怕的說～
最近在銀行還看到3年期的連動債 因應的真快阿
在現今股市慘跌的情形下 散戶一聽到"保本保值"就卯起來買.... 真是太天真啦
財團對沙丁魚的追殺是撒下天羅地網的 善良但無知的投資大眾就在情境的引導下 安心又愉快的進入魚網裡 只在收網的那一剎那，才知道被捕了
不了解的商品.不買 要買就要先作功課
可否借個位置 問個問題 ??? (以前豹大會有個電視節目提問區 但現在沒有了) 今日報載 謝長廷總統候選人 提出遺產稅要降到百分之十 我不問選藍選綠 我只想討論這個經濟政策 我曾經有看到 巴菲特說他反對降遺產稅率 他認為這是人最後一次總課稅 要很公平 (不知是否正確?) 我也曾經看到 島內的大企業家說要降遺產稅 因為這"讓他走的時候再被脫一次皮" (若是如此 那大企業家就更發了) 我搞不清楚遺產稅 到底應該降還是升 我也只知道世界上有些地區是低遺產稅 有些地區是高稅率的 有誰可以幫我解惑嗎? 我知道或許沒有正確解答 但我希望看到大家的論述 謝謝 ps: 不限豹大回答 任何人 有見解的都來幫我解惑好嗎?? (還是豹大要開個專文討論 我更感激...)
感謝分享 研讀學習中
這張保單沒有那麼複雜, 至少保息多少都跟你講好了, 唯一的風險就是匯率, 純粹救風險來說,我認為7年還是會賺, 因為台幣以後也不會是強勢貨幣, 只是5年來澳幣已經漲一倍,寧可選擇不賭
小弟僅僅覺得 所得稅率高的國家如北歐丹麥 遺產稅率大概得低一點吧 反之亦然 台灣的所得稅率到底高不高 還是要請教豹大 另外我也要再推推樓上大大所說的 投資的歸投資 保險的歸保險 這句話真有道理~
非常認同豹大的說明及想法~本人就是………~因不介詔及賣給……~所以整天都被"盯"~~有時候覺得要是我跟那些歐巴桑一樣 不了解商品還比較好~呵呵~
也認同上位老兄所說的~投資歸投資 保險歸保險~ 沒有魚與熊掌可兼得的