《美股當日走勢圖》










短評:
信貸市場危機加重市場疑慮、就業市場報告低於市場原先預期,使得原本短期技術面偏弱之美股再度出現重挫。

《美股最近一年走勢圖》




短評:
三大指數之短期技術面已正式走弱,其中,S&P指數,30日線與60日線不僅同步下滑中,且30日線有跌破60日線之虞;美股指數走弱超過兩週以上,應正視其可能引起的外資賣超效應是否持續擴大。


《美國公債市場最新收盤情況》

2 yr100 12/32+10/324.42-0.43
5 yr100 19/32+18/324.48-0.41
10 yr98 18/32+22/324.68-0.31
30 yr98 5/32+23/324.86-0.23

短評:
1.美國政府公債市場週五(8/4)收盤大漲,各期公債殖利率大幅下跌,10年期公債下跌至4.68%,離此波高點5.34%已有66個基本點之多。

2.有市場人士以為美國信貸危機只要FED啟動降息便可解決,信貸市場問題會不會獲
得解決我不知;但若FED真於8月祭出降息動作,恐怕就是美國股市真正災難的開始,屆時,任何反彈將都會是賣點,台股也難以置身事外;不過,這種可能性目前不大,美國經濟景氣雖因房市疲弱而讓人不安,但至少仍表現穩定。


《新聞報導重點》
『美股週五暴跌,標準普爾調降了熊士坦信用前景評級加劇了華爾街對信貸市場的擔憂,最新的就業報告顯示上月新增就業人數低於預期。  由於熊士坦在電話會議上有關房貸壞帳對其基金影響的評論未能令投資者信服,已經處於低迷的股票開始加速下滑。』

短評:
股價漲多了就是市場最大的利空,除非企業盈餘成長率能明顯高於股價上漲幅度;美股投資人在股價指數連創新高後,居高思危本就是正常,但美國次級房貸呆帳升高引起的信貸危機,則可能造成全面性的信用緊縮,在此時刻,美股投資人賣股轉入信用等級較高之債市避險亦可理解!

《市場相關新聞報導》
綜述:美股暴跌 道指下滑281點
2007-08-03 14:10:58

 

  【MarketWatch紐約8月3日訊】美股週五暴跌,標準普爾調降了熊士坦信用前景評級加劇了華爾街對信貸市場的擔憂,最新的就業報告顯示上月新增就業人數低於預期。

  由於熊士坦在電話會議上有關房貸壞帳對其基金影響的評論未能令投資者信服,已經處於低迷的股票開始加速下滑。

  Cowen & Co.交易分析師邁克-馬隆(Mike Malone)表示,“他們試圖粉飾形勢,但投資者不信他們這一套。”

  截至收盤,道瓊斯工業平均指數下跌了281.42點,至13178.5點,跌幅為2.1%。道指30種成份股全線下滑。道指本周共下跌了0.7%。

  納斯達克綜合指數下跌了64.73點,至2511.25點,跌幅為2.5%,納指本周共下跌了1.9%;標準普爾500指數下跌了39.14點,至1433.06點,跌幅為2.7%,標準普爾500指數本周共下跌了1.8%。

  紐約證交所成交量為41.19億股,納斯達克市場成交量為24.93億股。紐約證交所上漲股以5比27落後於下跌股,納斯達克市場上漲股以5比24落後於下跌股。

  美國運通下跌了5.6%,美國鋁業下跌了4.5%。

  馬隆表示,“就在不久前市場通常會在週五預期週末會有購併消息傳出。現在情況已經改變,投資者擔心週末會出現利空消息。”

  有關德姆勒克萊斯勒 (DCX)完成向Cerberus資本管理公司出讓旗下克萊斯勒部門的消息一度令華爾街振奮,並在短時間內推動股市反彈。這項交易涉及承銷銀行提供100億美元的債券,次級抵押貸款市場的危機打擊了高收益債券的需求。德姆勒克萊斯勒下跌了2.3%。

  Epiphany Equity Research董事約翰-休斯(John Hughes)表示,美股下跌的原因是就業報告“令人失望”、“熊士坦信用評級被調降”以及信貸市場仍令投資者感到不安。

  金融股下滑

  熊士坦 (BSC)領跌金融與券商板塊。該股下跌了6.3%,標準普爾將其信用評級前景調降至負面。

  美林 (MER)下跌了3.4%,道指成份股JP摩根(JMP)下跌了2.1%。

  Wachovia Corp. (WB)下跌了4.1%。這一第四大美國銀行表示,其旗下Vertice貸款部門暫時停止了“Alt-A”房貸業務,直到市場形勢改善為止。Alt-A信貸品質在優級與次優級之間。

  抵押貸款公司也受到打擊。Countrywide Financial (CFC)下跌了6.6%,該公司試圖減輕投資者對其波動性的擔心,它宣佈獲得近500億美元的短期融資額度可做為緩衝。

  因有破產風險,American Home Mortgage Investment Corp. (AHM)下跌了52.1%。該公司表示,將裁員6000多人並停止抵押貸款申請。

  住房市場的低迷也反映在Weyerhaeuser Co.(WY)的財報上,這一全球最大的膠合板材生產商二季度利潤下降了近90%。該股下跌了3.1%。

  貸款銀行IndyMac Bancorp. Inc. (IMB)下跌了6.6%。該公司首席執行官邁克-佩裡(Mike Perry)在給僱員的電子郵件中表示抵押債券市場“已陷入恐慌,流動性極差”。

  就業報告令人失望

  就業報告成了週五投資者關注焦點。勞工部報告七月份非農支薪人數提高了9.2萬人,增加人數低於預期,為自二月份以來最低水平。

  此外,失業率提高至4.6%,達到自一月份以來最高點。MarketWatch調查的經濟學家此前預期上月將新增13.3萬就業機會,失業率保持在4.5%不變。

  Jefferies & Co.首席市場分析師阿特-霍根(Art Hogan)表示,“就業報告並不利好。我認為失業率的提高令投資者感到意外。”

  七月份美國供應管理協會非製造業指數增速放緩,從六月份的60.7%下降至55.8%。

  焦點個股

  道指成份股 (PG)下跌了0.7%。因推出新產品,該公司上一季度利潤進行了19%,該公司還表示將回購價值300億美元的股票。

  豐田汽車 (TM)上漲了0.3%。因日元疲軟以及產品結構改善,該公司業績超出了預期。

  油價下滑

  紐約商業交易所九月份原油期貨下跌了1.38美元,報收每桶75.48美元,該合約本周共下跌了2%。因美國新增就業人數低於預期,投資者擔心美國經濟成長將放緩,進而影響能源的需求。

  就業報告還令美元走軟。在紐約外匯市場,美元對日元匯率從週四的119.23日元下滑至118.59日元。歐元對美元匯率從1.3701美元上漲至1.3740美元。

  由於就業報告低於預期,國債市場走強。疲軟的經濟數據對於安全性最好的國債資產是利好消息。主要交易品種十年期國債價格上漲了19/32點,至98 16/32點,收益率為4.698%。

  黃金期貨創一周新高,紐約商業交易所十二月份交割的黃金合約上漲了7.80美元,報收每盎司684.40美元。該合約本周共上漲了12.10美元。



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